המייסדים הם חברי קבוצת 'אחווה' מקובנה שבליטא, שהוקמה בשנת 1920. חברי הקבוצה עלו ארצה בשנים 1921-1920 ובתחילה השתייכו ל'גדוד העבודה'. הם נדדו בארץ, עבדו בבנייה ובסלילה וקיבלו הכשרה בגניגר. ב-15 במאי 1926 עלה הקיבוץ על הקרקע. בשנת 1927 הצטרפה לקיבוץ קבוצת 'ביברכה' מצ'כיה. בשנת 1931 הקיבוץ הצטרף ל'קיבוץ הארצי' של 'השומר הצעיר'. בהמשך הצטרפו גרעינים נוספים: 'קיבוץ ג'-ד'' מגליציה, 'הבונה' מפולין, 'מלט' מרומניה, 'קיבוץ ארצישראלי ה'' ו'גדוד השדה' מארץ ישראל.

לפני קום המדינה, שימש הקיבוץ בסיס ליחידות פו"ש חי"ש ופלמ"ח.

מקור השם הוא העיר המקראית שריד, שנכללה בנחלת שבט זבולון, המזוהה עם תל שדוד הסמוך.